Управління оптимізацією вхідних та вихідних грошових потоків підприємства (на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш»)

Величина залишку грошових коштів, до якої потрібно повернутись у випадку виходу фактичного залишку за межі інтервалу (Зв; Зн) – Тп:

Тп = Зн + S / 2 (1. 9)

Водночас, фінансовий менеджер повинен зважати на суб’єктивні фактори, які неможливо формалізувати у ту чи іншу фінансово-математичну модель: джерела початкового капіталу, ділова репутація, стабільність, інше.

 

1. В процесі дослідження ми виявили суттєві розбіжності у підходах науковців до тлумачення сутності грошових потоків. Одна частина авторів розглядає грошові потоки як різницю між надходженнями та виплатами грошових коштів, що ототожнює їх із залишком грошових коштів, інша  як рух грошових коштів, а ще одна – як надлишок (нестачу) грошових коштів, отриманих внаслідок співставлення надходжень та виплат грошових коштів у процесі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Критично оцінюючи ці підходи, пропонуємо таке визначення сутності цієї економічної категорії:

Грошові потоки – це економічний процес, який опосередковується сукупністю розподілених у часі надходжень та виплат грошових коштів і їх еквівалентів, генерованих підприємством при реалізації господарської діяльності.

2. Грошові потоки на підприємстві є агрегованими, адже включають у свій склад численні види цих потоків. У зв’язку з цим, виникає необхідність розроблення їх комплексної класифікації. Узагальнивши та систематизувавши підходи авторів до групування грошових потоків, нами запропоновано схему їх структуризації за такими ознаками: масштаб обслуговування господарського процесу; відношення до підприємства; вид господарської діяльності; напрям руху; метод розрахунку обсягу; форма здійснення розрахунків та вид використовуваної валюти; метод оцінювання в часі; тривалість функціонування; ритмічність формування та стабільність часових інтервалів; рівень достатності та збалансованості; пріоритетність здійснення; можливість передбачення та регулювання; економічний зміст; обов’язковість здійснення.

3. Організація управління грошовими потоками – один із найважливіших сегментів роботи економічних служб, від ефективності якого залежать остаточні результати господарської діяльності підприємства.

Управління грошовими потоками підприємств – це складний неперервний циклічний процес. Цикл управління грошовими потоками підприємств ми визначили як систему послідовних етапів багаторазово повторюваного процесу прийняття і реалізації стратегічних та оперативно-тактичних рішень з управління грошовими потоками.

4. Основою аналізу грошових потоків є їх кількісна оцінка як базис інформаційного забезпечення процесу управління. Кількісна оцінка здійснюється на підставі структурування сукупності грошових потоків і передбачає реалізацію таких цілей: аналіз особливостей формування грошових потоків; обґрунтування управлінських рішень; моніторинг та аналіз їх виконання; коригування рішень; оцінка ефективності управління.

 

 

 

Акцiонерне товариство «Хмiльниксiльмаш» вiдкритого типу засноване на пiдставi Наказу Мiнмашпрому України вiд 29. 04. 1994 р. №675-А шляхом перетворення Хмiльницького заводу сiльськогосподарських машин в акцiонерне товариство «Хмiльниксiльмаш».

Хмiльницький завод сiльськогосподарських машин був створений в 1968 роцi на базi Хмiльницького машинобудiвного заводу (заснований в 1904 роцi) на пiдставi Наказу Мiнiстерства тракторного та сiльськогосподарського машинобудування СРСР вiд 28 листопада 1968 року №280.

До складу ПАТ «Хмiльниксiльмаш» входять материнське пiдприємство «ПАТ «Хмiльниксiльмаш» (м. Хмiльник, вул. Ленiна б. 56), до складу якого входять: цех по ремонту устаткування, дiльниця по ремонту будiвель та споруд, механоскладальний цех та управлiння ПАТ «Хмiльниксiльмаш».

ПАТ «Хмiльниксiльмаш» випускає машини для внесення мiндобрив, чавунне литво, грунтообробнi знаряддя, товари широкого вжитку.

Дiяльнiсть Товариства залежить вiд сезонних змiн, оскiльки воно виготовляє запчастини до сiльгоспмашин.

Основним ринком збуту технiки є сiльськогосподарськi пiдприємства України. Основними каналами збуту, тобто покупцями продукцiї ПАТ «Хмiльниксiльмаш» є: ФОП «Федоренко», ТОВ «Агроресурс», ТОВ «Днiпроагроснабсервiс», ТОВ «ТАКТ», ТОВ «Тонметгруп», ПАТ «Вiнницяметалопостач». Методи продажу – прямi поставки.

Пiсля замiни власника виробникiв сiльськогосподарської продукцiї в 2001 роцi, попит на машини для внесення добрив дещо збiльшився. Вiдсутнiсть обiгових коштiв у споживачiв та сезонний попит на машини пiдприємству компенсувало виготовлення металоконструкцiй, грунтообробних знарядь та товарiв широкого вжитку. Подорожчання металопрокату призвело до зменшення рентабельностi. Цiни на продукцiю зросли через рiст цiн на металопродукцiю. Матерiали та комплектуючi на виготовлення технiки пiдприємство одержує вiд металургiйних та машинобудiвних заводiв.

Галузь промисловостi, до якої належить ПАТ «Хмiльниксiльмаш», зараз перебуває у вкрай скрутному становищi, оскiльки свiтова фiнансова криза, полiтична та соціальна криза в Українi негативно вплинули на всi галузi виробництва. Сiльськогосподарське машинобудування являється прибутковою галуззю, але вкрай низька платоспроможнiсть покупцiв продукцiї даної галузі, непосильний податковий тиск та iншi економiчнi та соцiальнi проблеми ставлять товаровиробникiв у дуже важке становище.

ПАТ «Хмiльниксiльмаш» не займає домiнуючого положення на ринку. Основними конкурентами в даній галузі є ПАТ «Ковельсiльмаш», ПАТ «Сiмферопольський ремонтно-механiчний завод» – по машинах для внесення мінеральних добрив МВД-900, Львiвсiльмаш, «Волинська фондова компанiя» – по машинах для внесення міндобрив МВД-0, 5 АМ. Конкуренцію ПАТ «Хмiльниксiльмаш» складають також навiснi машини німецької фірми «Amazone».

Особливiстю продукцiї товариства є те, що воно виготовляє запчастини до сiльгоспмашин, якi завжди користуються попитом. У перспективi ПАТ «Хмiльниксiльмаш» планує здiйснити переорiєнтацiю пiдприємства на виробництво грунтообробної технiки, запчастин та комплектуючих на замовлення, надання послуг.

Основними постачальниками пiдприємства є: ТОВ «Агроресурс», ТОВ «Днiпроагроснабсервiс», ТОВ «Антон», ТОВ «Укрпромторлуганськ».

На дiяльнiсть емiтента впливають такi проблеми: полiтика держави щодо сiльгоспвиробникiв,