Управління оптимізацією вхідних та вихідних грошових потоків підприємства (на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш»)

В економічній літературі до класифікації грошових потоків підходять і з інших сторін та структурують відповідно до різних ознак. На сьогодні існує понад 20 класифікаційних ознак, відповідно до яких поділяють грошові потоки. Зауважимо, що вони не виключають одна одну, а, навпаки, взаємодоповнюють.

Водночас, відсутність систематизованого переліку класифікаційних ознак та відповідних їм видів грошових потоків не забезпечує чіткого усвідомлення їх сутності, а, отже, не сприяє ефективній реалізації управлінських рішень, пов’язаних із їх формуванням.

Узагальнивши та систематизувавши розглянуті вище підходи, ми пропонуємо класифікацію грошових потоків підприємств (рис. 1. 3), до якої долучено нові критерії: економічний зміст та обов’язковість здійснення.

1. За масштабом обслуговування господарського процесу необхідно розрізняти:

- грошовий потік по окремій господарській операції підприємства;

- грошовий потік структурної одиниці;

- грошовий потік по підприємству в цілому.

Грошовий потік може обслуговувати одну господарську операцію – перший рівень. Ця господарська операція належить певному структурному підрозділу – другий рівень. Грошові потоки всіх структурних підрозділів підприємства утворюють сукупний грошовий потік підприємства в цілому – третій рівень.

2. За видом господарської діяльності:

- грошовий потік від операційної діяльності;

- грошовий потік від інвестиційної діяльності;

- грошовий потік від фінансової діяльності.

Грошовий потік від операційної діяльності характеризується надходженням грошових коштів від покупців (замовників) та їх використанням, пов’язаним із забезпеченням виробничого процесу – виплатами постачальникам за сировину і матеріали, заробітної плати персоналу, податкових платежів тощо.

 

 

Грошовий потік від інвестиційної діяльності характеризує надходження та виплати грошових коштів, пов’язані із процесом інвестування.

Грошовий потік від фінансової діяльності характеризується рухом грошових коштів у зв’язку із залученням додаткового акціонерного і пайового капіталу, отриманням довгострокових і короткострокових кредитів, сплатою дивідендів і процентів за вкладами власників тощо.

Необхідно відзначити, що між цими трьома видами діяльності існує тісний взаємозв’язок. Основна (операційна) діяльність забезпечує необхідними грошовими коштами всі три види діяльності і є основним джерелом прибутку. Інвестиційна та фінансова сприяють, з одного боку, розвитку операційної діяльності, а з іншого – її забезпеченню додатковими грошовими коштами.

3. За напрямом руху:

- вхідний грошовий потік (характеризується сукупністю надходження грошових коштів на підприємстві за певний період часу) ;

- вихідний грошовий потік (характеризується сукупністю використання грошових коштів на підприємстві за певний період часу).

В економічній літературі для характеристики вхідних та вихідних грошових потоків часто використовують терміни „позитивний” та „негативний” грошові потоки. На нашу думку, негативним за своїм значенням необхідно вважати грошовий потік, що є відображенням втрат грошових коштів від сплати штрафів, пені тощо. Тому термінологією „позитивний” та „негативний” грошові потоки ми в нашому дослідженні не оперуємо.

4. За рівнем достатності обсягу:

• надлишковий грошовий потік (характеризується перевищенням надходжень грошових коштів над потребами підприємства) ;
• дефіцитний грошовий потік (надходження грошових коштів є нижчими від потреб підприємства у їх використанні) ;
• оптимальний грошовий потік (відображає збалансованість надходжень і виплат грошових коштів).

5. За методом оцінювання в часі:

- теперішній грошовий потік;

- майбутній грошовий потік.

Теперішній грошовий потік характеризує суму відповідного грошового потоку, зведену за вартістю до поточного моменту часу.

Майбутній грошовий потік характеризує суму відповідного грошового потоку, зведену за вартістю до будь-якого наступного моменту часу.

6. За формою здійснення розрахунків:

- готівковий грошовий потік;

- безготівковий грошовий потік.

Готівковий грошовий потік характеризується надходженнями і виплатами власне грошових купюр і монет.

Безготівковий грошовий потік характеризується реалізацією грошових розрахунків за допомогою різноманітних кредитних і депозитних інструментів фінансового ринку: чеків, кредитних карток, банківських депозитів тощо.

7. За видом використовуваної валюти:

- грошовий потік у національній валюті;

- грошовий потік в іноземній валюті.

Грошовий потік у національній валюті – це потік, який обслуговується грошовими одиницями держави, на території якої функціонує підприємство.

Грошовий потік в іноземній валюті формується на підприємстві, коли використовується грошова одиниця іншої країни.

8. За тривалістю функціонування:

- короткостроковий грошовий потік;

- довгостроковий грошовий потік.

Більшість авторів визначає короткостроковим такий потік, за яким період від початку грошових надходжень та виплат до повного їх завершення не перевищує одного року [11, с. 124; 13, с. 25].

Довгостроковим вважають грошовий потік, часові межі функціонування якого перевищують один рік.

9. За методом розрахунку обсягу:

- валовий грошовий потік;

- чистий грошовий потік.

Валовий грошовий потік характеризує всю сукупність надходжень та виплат грошових коштів у періоді, що розглядається в розрізі його окремих інтервалів.

Чистий грошовий потік характеризує різницю між вхідним та вихідним грошовими потоками в періоді, що розглядається.

Розрахунок чистого грошового потоку здійснюється за формулою [11, с. 121; 10, с. 14]:

ЧГП = ВГП (+)